環境問題に取り組んでいる企業の株式に対して投資を行っている投資信託


'10/05現在、既に更新を止めています。今となっては古い情報になっています。現在も更新を続けている他のサイトを活用することをお勧めします。 投資信託/活用リスト


私が目に付いた投資信託をリストアップしています。各銘柄をお勧めしているわけではない所に注意してください。

特集「環境関連の金融商品」-2- エコ・ファンド (QUICK MoneyLife) で取り上げられている環境関連をテーマにしている投資信託を中心に調査してみました。

特徴としては以下の通り。

  • 流行り
    ナウでエグゼクティブなジャップは環境問題にベリーセンシティブです。国策として環境問題が取り上げられる事が多くなり、その都度見直されることになるので高い運用益が期待できるかもしれません。
    環境バブルは始まったばかり。
  • 高い信託報酬
    環境に限らずですが、新規に設定される投資信託の特徴として高い信託報酬が挙げられます。長期間による運用では、テーマよりコストを重要視した方が良いかもしれません。
  • 直接環境型と間接環境型
    直接環境型とは、直接環境に携わる企業に対する投資で、日本だと機械や資源系の銘柄に集中するようです。間接環境型は、企業の取組みの中で環境を意識しているかどうかが基準になるようです。例えば、環境に優しい包装に変えただけでも環境対策として認められるようです。大企業ならそんなネタ、いくらでも出てきますよね。要は環境対策というより SRI 関連銘柄なんですよ。

環境問題テーマ型

環境をテーマにした銘柄を揃えている投資信託です。

テーマ型ゆえにかなりの偏りが見られます。テーマに沿わなくなった時の下落を気にする必要があるでしょう*1

  • レインボーファンド(地球環境ファンド) (野村AM)
    レインボーファンドシリーズは基本的に日本株中心なのに何故か地球環境は外国株中心。上位銘柄にはダイセキ(9793, 産業廃棄物処理)、島津製作所(7701, RoHS関連かな?)、イビデン、トヨタ自動車(7203, ハイブリット車)が組み込まれている。組入れ銘柄の説明が無いのは如何なものか。
  • グローバル・エコ・グロース (愛称:Mrs.グリーン) (大和住銀)
    日本株の組入れが極端に少なく判断しにくい。上位銘柄にアサヒプリテックが組み入られている所を見るとエコしているかもしれない。ベンチマークに MSCI・ワールド・インデックスを採用している所を見ると、あまりエコに拘っていないのかもしれない。

TOPIX劣化型 (SRI亜種)

TOPIXに組み入られている上位銘柄を対象とした投資信託です。

環境に特化しているというより、TOPIXの上位銘柄による大型株型投資信託と思った方が良いでしょう。TOPIX からかけ離れた運用にはならない可能性が高いのですが、インデックス型投資信託と比べて信託報酬は高めに設定されているので運用益の面では不利になる事が多いでしょう。

  • ダイワ・エコ・ファンド (大和投資信託)
    上位銘柄には日本ガイシ(5333, 風力発電、水関連、触媒フィルター)、東芝(6502, 原子力発電)、東レ(3402, 水関連)等が組み込まれており、そこそこエコしているようです。銀行銘柄が少ないことは評価できますが、比率的にはかなり TOPIX を意識しています。でも他の TOPIX 劣化型よりはかなりマトモ、というか酷すぎ。
  • エコ・ファンド (DIAM)
    法人税をマトモに払っていないメガバンクが組み込まれている時点で SRI に近い TOPIX 亜種と判断しました。上位銘柄にアサヒプリテック(5855, 貴金属リサイクル)、日本ガイシが組み込まれているので若干エコを意識しているようです。

バランス型

株以外に債券などを組入れているバランス型投資信託です。

安定運用を目指しているのは分かるのですが、如何せんバランス型にしては信託報酬が高いです。債券にエコは感じられませんので、どちらかというとエコは営業トークに近いのかもしれません。まあ、投資家の皆さんが納得した上での投資なんでしょうから、何も言うことはありませんが、私からしてみるとあまり魅力は感じられないな、と。

検討リスト

投資信託運用会社設定日投資信託モーニングスター
ニュージェネレーション世界環境ファンド (愛称:水と太陽)ユナイテッド投信07.09.271.10%朝星:74311076
DWS 地球温暖化対策関連株投信ドイチェAM---------
三菱UFJ グローバル・エコ・ウォーター・ファンド (愛称:ブルーゴールド)三菱UFJ投信07.07.271.78%朝星:03311077
地球環境株ファンド (愛称:環境くん)大和投信07.08.311.42%朝星:04313078
地球環境株・外債バランス・ファンド (愛称:地球くん)大和投信07.08.311.34%朝星:04312078
温暖化対策株式オープン (愛称:グリーン・プラネット)国際投信07.08.311.73%朝星:11311078
地球温暖化対策株式オープン (愛称:地球愛)国際投信07.08.311.73%朝星:11312078
地球温暖化対応関連株ファンド (愛称:クールアース)UBS07.08.311.75%朝星:50311078
野村アクア投資 Bコース野村AM07.08.291.68%朝星:01314078
DIAM 世界環境ビジネスファンド (愛称:シロクマ)DIAM07.09.191.81%朝星:47312079
温暖化防止環境関連株オープン (愛称:緑の地球)日本投信07.09.271.79%朝星:09311079
世界サステナビリティ株式ファンド (愛称:環境博士)T&D07.09.281.79%朝星:10311079
フィデリティ・スリー・ベーシック・ファンド (愛称:水と大地とエネルギー)フィデリティ投信07.10.291.32%朝星:3231107A
環境保全・グローバルバランス (愛称:地球力プラス)新光投信07.12.14------
CA世界水関連株式ファンド (愛称:ブルーマリン)CAAM07.12.17------
TAクリーン・エネルギー・ファンドトヨタAM07.12.20------
CAりそな 世界グリーン・バランス・ファンド (愛称:あしたの地球)CAAM07.12.21------
CA世界環境力株式ファンド (愛称:グリーンワールド)CAAM07.12.21------

*1 強いて言うならITバブル時のIT関連テーマの投資信託は良い例かと。今はもう殆ど死に絶えていますが。

Last-modified: 2010.05.04 (火) 21:55:28 (2756d)