投資信託/資産配分

資産分配 (アセットアロケーション) †

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アセットアロケーションは、株・債券などの様々な資産をリターン・リスクの度合いに応じて配分し運用する手法です。

例えば株の運用状況が思わしくない場合、多くの投資家は株から債券への資産運用に切り替えるため、債券の運用状況が良くなることが多いです。逆に、株の運用状況が好調な場合、多くの投資家は債券から株へ資産運用を切り替えるため、債券の運用状況が伸び悩みます。REIT は、株や債券の運用状況に左右されにくい性質の資産として注目されており、バランス型投資信託で組み込まれることが多くなっています。

用語 †

• アセットアロケーション (野村證券)
• ポートフォリオ (野村證券)
• ポートフォリオ運用 (野村證券)

特集記事 †

• 20世紀の大発明はアセットアロケーション！ (All About)
• 年金資産ポートフォリオはお手本 (All About)

• アセットアロケーションの基本ステップ (ris, 05.10.27)

• アセットアロケーションを見直して, まとまった資金を投資信託へ移す (チラシの裏, 07.03.05)
• アセットアロケーション (チラシの裏, 06.12.19)
  書籍「みんなの投資」で推奨していた「３万円コース」と「５万円コース」の定量評価が興味深いです。
  • 「みんなの投資」の定量評価 (藤田郁雄（銀座人）の最適ポートフォリオ, 06.12.23)
    銀座人さんのコメント。

公的年金のポートフォリオ †

• 公的年金のポートフォリオはどうなっているのか？ (ホンネの資産運用セミナー, 05.10.21)

News †

• インタビュー：大きくポジション傾けるには材料不足＝企業年金連合会 (ロイター, 06.10.13)
  企業年金連合会の '05年度時点でのポートフォリオは「国内債券：37%」、「国内株式：33%」「外国債券：7%」、「海外株式：23%」とのこと。意外と株式に偏重していますね。